3/31일 시황
★Market Briefing 2025년 03월 31일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 스태그플레이션 우려감에 하락 마감(다우 -1.69%, S&P500 -1.97%, 나스닥 -2.7%). 2월 PCE물가지수는 0.3%MoM, 2.5%YoY 상승하며 전월 수준 지속. 근원 물가상승률은 0.4%MoM, 2.8%YoY 상승하며 예상치(0.3%MoM, 2.7%YoY) 상회. 반면 3월 미시간대 소비자심리지수 확정치는 57pt로 예비치(57.9pt)대비 둔화. 1년 기대인플레이션은 5.0%로 작년 11월(2.6%)이후 상승폭을 확대. 도널드 트럼프 대통령이 캐나다 마크 카니 총리와 관세에 대해 생산적 대화를 했다고 전했지만 스태그플레이션 우려감이 증시에 하방 압력. S&P 11개 섹터 중 유틸리티를 제외한 모든 섹터가 하락했으며 통신서비스(-3.8%), 경기소비재(-3.3%), IT(-2.4%), 산업재(-2.0%) 등 섹터가 하락을 주도. 뉴욕 유가는 하락 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 예상치를 상회한 물가와 경제 성장 우려감에 하락 마감. 트럼프 관세 우려 속 예상을 하회한 프랑스 소비자물가상승률에 유럽 국가들의 국채 금리가 하락하며 미국채 금리에 하방 압력. 애틀랜타 연은 GDP Now 모델은 1분기 경제성장률 전망치를 -1.8%에서 -2.8%로 큰 폭 하향조정. 이는 올해 1분기 성장 전망치의 최저 수준. CME FedWatch에 따르면 5월 연준이 금리를 동결할 확률은 86.9%를 기록. 2년물은 전거래일 대비 8bp 하락한 3.913%, 10년물은 전거래일 대비 11.1bp 하락한 4.25%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 33.7bp로 축소
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 하락 마감. 외국인 투자자들은 국채선물 양년물을 일제히 순매도하며 약세 압력. 기획재정부 최상목 장관은 재난·재해 대응, 통상 및 인공지능 경쟁력 강화, 민생 지원 등 분야에 대해 10조원 추경을 추진할 것이라고 전함. 산불피해 극복, 대외현안의 시급성 등을 감안하면 필수 추경이 빠르게 추진되는 것이 중요하다고 강조. 한덕수 대통령 권한대행은 여야 합의 후 4월에 추경이 통과되도록 할 것이라고 전함. 3년물은 전거래일 대비 0.8bp 하락한 2.622%, 10년물은 전거래일 대비 0.7bp 하락한 2.84%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 7,195계약 순매도. 10년 국채선물(LKTB)은 3,477계약 순매도
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(영국) 4분기 GDP 성장률 확정치 (QoQ): 0.1%, 0.1%, 0%
(독일) 4월 GfK 소비자 신뢰지수: -24.5, -22, -24.6
(미국) 2월 근원 PCE 물가지수(MoM): 0.4%, 0.3%, 0.3%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(중국) 3월 NBS 제조업 PMI: 50.5, 50.2
(독일) 2월 소매판매(YoY): -, 2.9%
◆ 미국 증시
DOW: 41583.9p(-715.8p, -1.69%)
S&P500: 5580.94p(-112.37p, -1.97%)
NASDAQ: 17322.99p(-481.04p, -2.7%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1467.85원/전일 대비 1.35원 상승출발
달러인덱스: 104.024(-0.254, -0.24%)
유로/달러: 1.08264(+0.0025, 0.23%)
달러/엔: 149.84(-1.232, -0.82%)
파운드/달러: 1.29413(-0.001, -0.08%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 3.913%(-8bp)
5년물: 3.98%(-11.1bp)
10년물: 4.25%(-11.1bp)
30년물: 4.63%(-9.3bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.337%p
10Y-2Y: 0.337%p
30Y-10Y: 0.38%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.728%(-4.7bp)
영국: 4.697%(-9.2bp)
프랑스: 3.442%(-3bp)
그리스: 3.552%(-2.6bp)
이탈리아: 3.852%(-2.8bp)
스페인: 3.366%(-3.7bp)
일본: 1.549%(-3.8bp)
호주: 4.46%(-4.6bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.622%(-0.8bp)
5년물: 2.705%(-0.9bp)
10년물: 2.84%(-0.7bp)
30년물: 2.619%(+0.9bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.083%p
10Y-3Y: 0.218%p
30Y-10Y: -0.221%p
(국채선물)
3년 KTB: 106.75(0)
10년 KTB: 118.53(+0.05)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+19.8bp(-0.2)
3년:+24.6bp(-0.1)
5년:+24.3bp(-0.3)
AAA 은행채
1년:+20.7bp(-0.5)
3년:+28bp(-0.2)
5년:+30.7bp(par)
AA+ 회사채
1년:+36.5bp(0.5)
3년:+48.5bp(par)
5년:+48.3bp(-0.2)
AA+ 카드채
1년:+31.4bp(-0.7)
3년:+41.6bp(-0.9)
5년:+43.5bp(-0.1)
AA- 캐피탈
1년:+39.6bp(-0.6)
3년:+56.1bp(-0.9)
5년:+74.1bp(-0.1)
A+ 캐피탈
1년:+103.4bp(-0.7)
3년:+141.5bp(-0.9)
5년:+187.7bp(-0.1)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 69.36(-0.56, -0.8%)
브렌트유: 73.63(-0.4, -0.54%)
금: 3114.3(+23.4, +0.76%)
