4/4일 시황
★Market Briefing 2025년 04월 04일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 관세 여파를 소화하며 하락 마감(다우 -3.98%, S&P500 -4.84%, 나스닥 -5.97%). 트럼프 행정부가 동남아 지역에 높은 상호관세를 부과하며 해당 지역에서 제품을 생산하는 다국적 기업의 주가가 큰 폭 하락. 관세에 따른 美 경제 부진 우려감에 대형 은행주 주가가 함께 큰 폭 하락한 모습. 미국 기업들의 감원 계획 급증, 예상을 하회한 서비스업 지수 등 요인 역시 주가 하락 요인으로 작용. 2월 미국 무역수지 적자는 1,227억달러로 전월(1,307억달러)대비 6.1% 감소. S&P 11개 섹터중 필수소비재(+0.7%)를 제외한 모든 섹터가 하락. 에너지(-7.5%), IT(-6.9%), 경기소비재(-6.5%), 산업재(-5.4%) 등 섹터가 지수 하락을 견인. 뉴욕 유가는 하락 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 하락 마감. 상호관세 발표 이후 경기 침체 우려감 형성되며 미국채 금리는 큰 폭 하락. 특히 금리 인하 기대감 일부 형성되며 단기물 위주 낙폭 확대. 부진했던 경제지표 또한 미국채 금리에 하방 압력. 챌린저,그레이앤드크리스마스에 따르면 미국 기업들의 3월 감원계획은 27만5,240명으로 전월(17만2,017명)대비 큰 폭 상승. ISM 3월 서비스업 PMI는 50.8pt로 전월(53.5pt)대비 큰 폭 하락했고 예상치(53pt) 역시 하회. CME FedWatch에 따르면 5월 연준이 금리를 동결할 확률은 67.3%로 전 거래일(91.1%)대비 큰 폭 하락. 2년물은 전거래일 대비 17.6bp 하락한 3.689%, 10년물은 전거래일 대비 10.5bp 하락한 4.031%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 34.2bp로 확대
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 하락 마감. 국고채 금리는 미국의 관세부과를 소화하며 강세 출발. 아시아 장에서 미 국채 금리가 하락세를 보이고, 외국인 투자자들이 국채선물 양년물을 대거 순매수하며 국고 금리에 하방 압력. 한국은행은 미국의 관세가 예상보다 강한 수준이라 평가했으며, 4일 윤석열 대통령 탄핵 심판 선고 이후 이러한 요인들이 성장에 미칠 영향을 살펴볼 것이라고 전함. 3년물은 전거래일 대비 3.7bp 하락한 2.545%, 10년물은 전거래일 대비 1.9bp 하락한 2.746%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 26,198계약 순매수. 10년 국채선물(LKTB)은 14,357계약 순매수
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(유로존) 2월 PPI(YoY): 3%, -, 1.7%
(미국) 3월 ISM 서비스업 PMI: 50.8, 53, 53.5
(미국) 2월 무역수지: -122.7B$, -130.7B$, -123.5B$
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(미국) 3월 비농업 고용자수: 135K , 151K
(미국) 3월 실업률: 42.1%, 4.1%
◆ 미국 증시
DOW: 40545.93p(-1679.39p, -3.98%)
S&P500: 5396.52p(-274.45p, -4.84%)
NASDAQ: 16550.61p(-1050.44p, -5.97%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1449.11원/전일 대비 17.89원 하락출발
달러인덱스: 101.95(-1.709, -1.65%)
유로/달러: 1.10511(+0.0198, 1.82%)
달러/엔: 146.049(-3.24, -2.17%)
파운드/달러: 1.31004(+0.0089, 0.68%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 3.689%(-17.6bp)
5년물: 3.727%(-16bp)
10년물: 4.031%(-10.5bp)
30년물: 4.472%(-3.1bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.561%p
10Y-2Y: 0.342%p
30Y-10Y: 0.4410%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.65%(-6.7bp)
영국: 4.526%(-11.6bp)
프랑스: 3.366%(-6.4bp)
그리스: 3.453%(-5.1bp)
이탈리아: 3.77%(-4.7bp)
스페인: 3.291%(-5.1bp)
일본: 1.346%(-12.8bp)
호주: 4.229%(-15.1bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.545%(-3.7bp)
5년물: 2.62%(-2.7bp)
10년물: 2.746%(-1.9bp)
30년물: 2.567%(-1bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.075%p
10Y-3Y: 0.201%p
30Y-10Y: -0.179%p
(국채선물)
3년 KTB: 107.03(+0.12)
10년 KTB: 119.5(+0.22)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+15.1bp(-1.8)
3년:+24.4bp(-0.2)
5년:+23.9bp(-0.6)
AAA 은행채
1년:+15.6bp(-2.1)
3년:+27.9bp(0)
5년:+31bp(par)
AA+ 회사채
1년:+32.4bp(-1.6)
3년:+48.3bp(-0.3)
5년:+48.5bp(0)
AA+ 카드채
1년:+26.5bp(-1.8)
3년:+40.5bp(-0.3)
5년:+43.3bp(0)
AA- 캐피탈
1년:+34.6bp(-1.9)
3년:+55bp(-0.3)
5년:+73.9bp(0)
A+ 캐피탈
1년:+98.6bp(-1.9)
3년:+140.7bp(-0.3)
5년:+187.7bp(0)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 66.95(-4.76, -6.64%)
브렌트유: 70.14(-4.81, -6.42%)
