4/7일 시황
★Market Briefing 2025년 04월 07일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 중국의 보복관세에 공포심리가 확대되며 하락 마감(다우 -5.5%, S&P500 -5.97%, 나스닥 -5.82%). 중국은 4월 10일부터 모든 미국산 제품에 대해 34%의 보복 관세를 부과할 것이라고 전하며 시장 우려감 확대. 도널드 트럼프 대통령은 중국의 보복관세에 대해 강경한 입장을 보였으며, 제롬 파월 의장에게 빠른 금리 인하를 촉구. 3월 비농업고용은 22.8만명 증가하며 예상치(13.5만명)와 전월치(11.7만명)를 큰 폭 상회. 다만 고용지표가 견고했음에도 증시 하락세를 방어하지는 못한 모습. 업종별로 보면 레저·여가(-1.7만명→4.3만명), 교육·헬스(6만명→7.7만명), 소매(-0.2만명→2.3만명) 등 업종의 고용이 증가세를 견인. 반면 정보(-2천명), 금융활동(9천명), 전문·비즈니스(3천명) 등 고임금 직군의 고용은 일제히 둔화된 모습. 실업률은 4.2%로 전월대비 0.1%p 상승. S&P 11개 섹터 모두 하락했고 에너지(-8.7%), 금융(-7.4%), IT(-6.3%), 산업재(-6.3%), 소재(-6.3%) 등 섹터가 하락을 주도. 뉴욕 유가는 큰 폭 하락
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 하락 마감. 중국의 보복관세로 무역전쟁에 대한 공포심리가 확대되며 미국채 금리에 하방 압력. 다만 제롬 파월 의장의 신중한 발언을 소화하며 미국채 금리는 낙폭을 일부 되돌림. 파월 의장은 관세 인상이 예상보다 커질 것은 명확하며 인플레이션 상승과 성장 둔화 등 경제적 영향도 마찬가지라고 전함. 관세가 일시적인 인플레이션 상승을 초래할 가능성이 높지만 그 영향이 더 지속될 수 있다고 언급. 정책 스탠스 조정을 고려하기 전 명확한 결과를 기다릴 수 있는 좋은 위치에 있으며 적절한 통화정책 경로를 말하기에는 너무 이르다고 덧붙이며 금리 인하 기대감 일축. 2년물은 전거래일 대비 3bp 하락한 3.659%, 10년물은 전거래일 대비 3.2bp 하락한 3.999%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 34bp로 축소
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 하락 마감. 윤석열 전 대통령이 파면되며 해소된 정치 불확실성에 한국 채권 시장은 강세장 시현. 외국인 투자자들이 국채선물을 대거 순매수하며 국고 금리에 하방 압력. 특히 단기물의 경우 역대 최대 규모의 국채선물 순매수세가 유입되며 금리는 큰 폭 하락. 3년물은 전거래일 대비 8bp 하락한 2.465%, 10년물은 전거래일 대비 5.4bp 하락한 2.692%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 42,353계약 순매수. 10년 국채선물(LKTB)은 17,241계약 순매수
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(미국) 3월 비농업 고용자수: 228K, 135K , 117K
(미국) 3월 실업률: 4.2%, 4.1%, 4.1%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(독일) 2월 무역수지: €17.8B, €16B
(한국) 2월 경상수지: -, $2.94B
◆ 미국 증시
DOW: 38314.86p(-2231.07p, -5.5%)
S&P500: 5074.08p(-322.44p, -5.97%)
NASDAQ: 15587.79p(-962.82p, -5.82%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1457.48원/전일 대비 23.38원 상승출발
달러인덱스: 102.916(+0.967, 0.95%)
유로/달러: 1.09596(-0.0091, -0.83%)
달러/엔: 146.969(+0.916, 0.63%)
파운드/달러: 1.28963(-0.0206, -1.58%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 3.659%(-3bp)
5년물: 3.71%(-1.7bp)
10년물: 3.999%(-3.2bp)
30년물: 4.411%(-6.1bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.591%p
10Y-2Y: 0.34%p
30Y-10Y: 0.4119%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.575%(-7.5bp)
영국: 4.448%(-7.8bp)
프랑스: 3.314%(-5.2bp)
그리스: 3.402%(-5.1bp)
이탈리아: 3.758%(-1.2bp)
스페인: 3.266%(-2.5bp)
일본: 1.151%(-19.5bp)
호주: 4.182%(-4.7bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.465%(-8bp)
5년물: 2.545%(-7.5bp)
10년물: 2.692%(-5.4bp)
30년물: 2.512%(-5.5bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.08%p
10Y-3Y: 0.227%p
30Y-10Y: -0.18%p
(국채선물)
3년 KTB: 107.29(+0.26)
10년 KTB: 120.05(+0.55)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+12.9bp(-2.2)
3년:+25bp(0.6)
5년:+24.8bp(0.9)
AAA 은행채
1년:+13.8bp(-1.8)
3년:+28.2bp(0.3)
5년:+31bp(par)
AA+ 회사채
1년:+30.5bp(-1.9)
3년:+48.6bp(0.3)
5년:+48.6bp(0.1)
AA+ 카드채
1년:+24.6bp(-1.9)
3년:+40.8bp(0.3)
5년:+43.2bp(-0.1)
AA- 캐피탈
1년:+32.8bp(-1.8)
3년:+55bp(par)
5년:+73.8bp(-0.1)
A+ 캐피탈
1년:+96.8bp(-1.8)
3년:+140.6bp(-0.1)
5년:+187.5bp(-0.2)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 61.99(-4.96, -7.41%)
브렌트유: 65.58(-4.56, -6.5%)
금: 3035.4(-86.3, -2.76%)
