4/14일 시황
★Market Briefing 2025년 04월 14일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 상승 마감(다우 1.56%, S&P500 1.81%, 나스닥 2.06%). 중국은 對미 관세를 84%에서 125%로 상향 조정. 중국 상무부는 현재 관세율으로 미국산 수입품이 중국시장에서 수용될 수 없는 수준이 됐으며 앞으로 미국이 관세로 숫자장난을 해도 중국은 이를 무시할 것이라고 밝힘. 3월 미국 PPI는 -0.4%MoM, 2.7%YoY 하락하며 예상치(0.2%MoM, 3.3%YoY)와 이전치(0.1%MoM, 3.2%YoY)를 일제히 하회. MoM 상승률 기준, 에너지(-1.3%→-4.0%), 식품(1.8%→-2.1%) 등 상품 물가가 큰 폭 둔화되며 PPI 하락세를 견인. 다만 시장 영향력은 제한적이었던 모습. CME FedWatch에 따르면 5월 연준이 금리를 동결할 확률은 80.0%, 6월 25bp 인하 확률은 63.5%를 기록. S&P 11개 섹터는 모두 상승했으며 소재(+3.0%), IT(+2.6%), 에너지(+2.5%), 산업재(+1.7%), 금융(+1.7%) 등 섹터가 상승을 주도. 뉴욕 유가는 상승 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 상승 마감. 미 국채 금리는 소비자심리 둔화와 기대인플레이션 상승에 장중 4.59%까지 상승. 미시간대 4월 소비자심리지수는 50.8pt로 전월(57pt)대비 큰 폭 둔화. 1년 기대인플레이션은 5.0%→6.7%로 급등하며 1981년 11월 이후 최고치 기록. 5년 기대인플레이션은 4.1%→4.4%로 상승해 1991년 6월 이후 최고치 기록. 보스턴 연은 수잔 콜린스 총재는 국채 수익률 변동 속에도 시장은 계속해서 잘 기능하고 있으며 유동성이 유지되고 있다고 언급. 이를 주의깊게 지켜보고 있으며, 시장 기능이나 유동성 측면에서 우려가 있을 경우 개입할 수단을 갖고 있고 움직일 준비가 완벽히 되어 있다고 전함. 뉴욕 연은 존 윌리엄스 총재는 이민 감소로 인한 노동력 증가 둔화와 불확실성 및 관세의 복합적 효과 고려시 실질 성장률은 1% 미만에 그칠 것으로 예상. 실업률은 4.2%에서 4.5~5%로 상승할 것이며 올해 물가상승률은 3.5%~4.0% 수준으로 상승할 것으로 예상. 다만 이는 스태그플레이션이 아님을 강조. 2년물은 전거래일 대비 10bp 상승한 3.964%, 10년물은 전거래일 대비 6.4bp 상승한 4.491%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 52.7bp로 축소
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 하락 마감. 외국인 투자자들이 국채선물 3년물을 대거 순매수하며 강세 압력. 기획재정부는 소비·건설투자 등 내수 회복이 지연되고 고용 애로가 지속되는 가운데 미 관세부과에 따른 대외여건 악화로 경기 하방 압력이 증가했다고 평가. 한편 기재부 6천억원 규모의 50년물 입찰에서는 낙찰금리 2.415%를 기록. 응찰액은 1조 1,250억원 규모로 양호한 수요 확인. 3년물은 전거래일 대비 3.9bp 하락한 2.401%, 10년물은 전거래일 대비 2.2bp 하락한 2.69%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 16,740계약 순매수. 10년 국채선물(LKTB)은 2,753계약 순매도
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(독일) 3월 CPI상승률(YoY): 2.2%, 2.2%, 2.3%
(미국) 3월 PPI상승률(MoM): -0.4%, 0.2%, 0%
(미국) 4월 미시간대 소비자심리지수: 50.8, 54.5, 57
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(중국) 3월 무역수지: $77B, $170.52B
(일본) 2월 산업생산(MoM): 2.5%, -1.1%
(미국) 3월 뉴욕 연은 1년 기대인플레이션: -, 3.1%
◆ 미국 증시
DOW: 40212.71p(+619.05p, +1.56%)
S&P500: 5363.36p(+95.31p, +1.81%)
NASDAQ: 16724.46p(+337.14p, +2.06%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1419.1원/전일 대비 30.8원 하락출발
달러인덱스: 99.784(-1.155, -1.14%)
유로/달러: 1.13601(+0.0159, 1.41%)
달러/엔: 143.522(-0.917, -0.63%)
파운드/달러: 1.3088(+0.0117, 0.9%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 3.964%(+10bp)
5년물: 4.162%(+9.1bp)
10년물: 4.491%(+6.4bp)
30년물: 4.873%(+0.3bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.286%p
10Y-2Y: 0.527%p
30Y-10Y: 0.3820%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.57%(-0.8bp)
영국: 4.762%(+11.6bp)
프랑스: 3.329%(-1.3bp)
그리스: 3.489%(+2bp)
이탈리아: 3.798%(+0.4bp)
스페인: 3.29%(-1.6bp)
일본: 1.341%(-3.1bp)
호주: 4.348%(+6.1bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.401%(-3.9bp)
5년물: 2.49%(-3.2bp)
10년물: 2.69%(-2.2bp)
30년물: 2.54%(-0.5bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.089%p
10Y-3Y: 0.289%p
30Y-10Y: -0.15%p
(국채선물)
3년 KTB: 107.44(+0.11)
10년 KTB: 120.09(+0.21)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+14.5bp(par)
3년:+25.7bp(-0.1)
5년:+24.2bp(-0.5)
AAA 은행채
1년:+14.7bp(par)
3년:+28.6bp(par)
5년:+31.1bp(0.1)
AA+ 회사채
1년:+32.6bp(0.1)
3년:+49.1bp(0.2)
5년:+49.1bp(-0.1)
AA+ 카드채
1년:+27.2bp(0.2)
3년:+42.9bp(0.7)
5년:+43.7bp(0.1)
AA- 캐피탈
1년:+35.3bp(0.2)
3년:+57.7bp(0.9)
5년:+74.1bp(0.2)
A+ 캐피탈
1년:+98.9bp(0.2)
3년:+142.4bp(0.4)
5년:+187.8bp(-0.1)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 61.5(+1.43, +2.38%)
브렌트유: 64.76(+1.43, +2.26%)
금: 3244.6(+67.1, +2.11%)
