3/6일 시황
★Market Briefing 2025년 03월 06일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 관세 유예, 견조한 서비스업, 고용 부진 등을 소화하며 상승 마감(다우 1.14%, S&P500 1.12%, 나스닥 1.46%). 미 도널드 트럼프 대통령은 캐나다 및 멕시코산 자동차에 대한 관세 부과를 한달 유예. 관세 협상 및 완화 기대감에 저가 매수세가 유입되며 증시 상승을 견인. 특히 직접적 관세 유예 영향을 받는 제너럴모터스(+7.2%), 포드(+5.8%), 테슬라(+2.6%) 등 자동차 업종 주가가 큰 폭 상승한 모습. ISM 서비스업 PMI가 예상치를 상회하며 확장 국면을 지속한 점 또한 증시에 상방 압력. 2월 ISM 서비스업 PMI는 53.5pt로 예상치(52.6pt)와 전월치(52.8pt) 상회. 물가지수(60.4pt → 62.6pt), 신규주문지수(51.3pt → 52.2pt), 고용지수(52.3pt → 53.9pt) 등 항목이 전월대비 상승하며 지수 상승을 견인. S&P 11개 섹터 중 에너지(-1.5%), 유틸리티(-0.7%)를 제외한 모든 섹터가 상승했으며 소재(+2.6%), 경기소비재(+1.8%), 통신서비스(+1.5%), 산업재(+1.4%) 등 섹터가 상승을 주도. 뉴욕 유가는 하락 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 상승 마감. 獨 debt brake 완화 및 5,000억 유로 규모의 투자 계획에 대한 기대감에 급등한 독일 금리의 여파를 받으며 약세 출발. ADP 비농업 고용은 7.7만명 감소하며 예상치(14만명)와 전월 수준(18.6만명) 하회. 업종별로 보면 무역 및 운송(-3.3만명), 교육 및 보건(-2.8만명) 등 업종의 고용이 감소했고 레저 및 접객(4.1만명), 전문 및 비즈니스(2.7만명), 건설(2.6만명)이 상승. 고용 둔화에 경기 우려감 확대되며 국채 금리에 하방 압력을 가했지만 견조한 서비스업 업황에 미 국채 금리는 상승 마감. 3월 연준 베이지북에서는 2월 중순부터 경제 활동이 약간(slightly) 성장했으며 물가는 대부분 지역에서 적당히(moderately) 상승했다고 보고. 대분의 지역에서 잠재적 관세로 인해 가격이 인상될 것으로 예상했으며 기업들이 선제적으로 가격을 인상했다는 보고 또한 존재했다고 설명. 2년물은 전거래일 대비 1.6bp 상승한 4.011%, 10년물은 전거래일 대비 3.4bp 상승한 4.281%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 27bp로 확대
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 상승 마감. 전 거래일 미국채 금리 상승과 동조화되며 약세 출발. 2024년 4분기 한국 GDP 잠정치는 속보치와 동일한 0.1%QoQ, 1.2%YoY 성장률을 기록. 5조8천억원 규모의 국고채 30년물 입찰에서는 낙찰금리 2.555%와 2.595%로 차등가격으로 낙찰됨. 전거래일 대비 3.2bp 상승한 2.574%, 10년물은 전거래일 대비 6.8bp 상승한 2.775%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 21,097계약 순매수. 10년 국채선물(LKTB)은 237계약 순매도
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(미국) 2월 ADP 고용 증감: 77K, 140K, 186K
(미국) 2월 ISM 서비스업 PMI: 53.5, 52.6, 52.8
(한국) 2월 CPI상승률 (YoY): 2.0%, 2.0%, 2.2%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(유럽) ECB 통화정책회의
(미국) 1월 수출: $273.0B, $266.5B
◆ 미국 증시
DOW: 43006.59p(+485.6p, +1.14%)
S&P500: 5842.63p(+64.48p, +1.12%)
NASDAQ: 18552.73p(+267.57p, +1.46%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1441.9원/전일 대비 12.6원 하락출발
달러인덱스: 104.299(-1.363, -1.29%)
유로/달러: 1.07924(+0.0183, 1.73%)
달러/엔: 148.881(-0.213, -0.14%)
파운드/달러: 1.29007(+0.0116, 0.91%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 4.011%(+1.6bp)
5년물: 4.08%(+3.5bp)
10년물: 4.281%(+3.4bp)
30년물: 4.573%(+3.4bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.239%p
10Y-2Y: 0.27%p
30Y-10Y: 0.2920%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.786%(+29.6bp)
영국: 4.645%(+14.9bp)
프랑스: 3.444%(+26.5bp)
그리스: 3.582%(+28.1bp)
이탈리아: 3.912%(+29bp)
스페인: 3.419%(+30.7bp)
일본: 1.441%(+2bp)
호주: 4.354%(+8.7bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.574%(+3.2bp)
5년물: 2.684%(+4.9bp)
10년물: 2.775%(+6.8bp)
30년물: 2.607%(+4.8bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.11%p
10Y-3Y: 0.201%p
30Y-10Y: -0.168%p
(국채선물)
3년 KTB: 106.78(-0.13)
10년 KTB: 118.95(-0.73)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+18.9bp(-0.2)
3년:+23.9bp(0.1)
5년:+19.9bp(0)
AAA 은행채
1년:+23.5bp(-0.6)
3년:+28.4bp(0.1)
5년:+26.1bp(-0.1)
AA+ 회사채
1년:+33.6bp(-1.2)
3년:+50bp(-0.4)
5년:+45.1bp(-0.6)
AA+ 카드채
1년:+31.7bp(-0.4)
3년:+41bp(0.2)
5년:+39.9bp(par)
AA- 캐피탈
1년:+39.5bp(-0.4)
3년:+54.5bp(-0.2)
5년:+70.3bp(0)
A+ 캐피탈
1년:+106.7bp(-0.5)
3년:+142.8bp(-0.1)
5년:+183.9bp(0)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 66.31(-1.95, -2.86%)
브렌트유: 69.3(-1.74, -2.45%)
금: 2927.8(+7.2, +0.25%)
