3/11일 시황
★Market Briefing 2025년 03월 11일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 하락 마감(다우 -2.08%, S&P500 -2.7%, 나스닥 -4%). 美 트럼프 대통령은 과도기적 단계에 약간의 혼란이 존재할 수 있으나 감세와 관세 수입이 궁극적으로 경기를 부양할 것이라고 언급. 경기침체 우려감이 매도심리를 자극하며 미 증시에 하방 압력. 테슬라는 -15.4% 급락하며 미 대선 이전 수준으로 복귀. UBS는 테슬라 목표 주가를 하향조정. 한편, 트럼프 집권 초기 에 지난 2년간 큰 폭의 상승을 지속해온 미 주가지수의 리스크를 하락시키는 의도가 있는 것이 아닌가에 대한 의견 또한 존재. S&P 11개 섹터 중 에너지(+0.9%), 유틸리티(+1.0%) 2개 섹터가 상승했고 IT(-4.3%), 경기소비재(-3.9%), 통신서비스(-3.5%), 금융(-2.3%) 등 섹터가 하락을 주도. 뉴욕 유가는 하락 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 하락 마감. 소비자 심리 둔화와 트럼프 대통령의 발언에 안전자산 선호심리 부각되며 미 채권 금리에 하방 압력. 2월 뉴욕 연은 1년 기대 인플레이션은 3.1%로 이전대비 0.1%p 상승. 3년과 5년 기대 인플레이션은 전월과 보합. 향후 1년 동안 재정상황이 다소 악화될 것이라고 전망한 소비자 비율은 20.6%, 훨씬 더 악화될 것이라고 전망한 비율은 6.8%로 합계 27.4%를 기록하며 15개월 최고 수준. CME FedWatch에 따르면 3월 연준이 금리를 동결할 확률은 96%, 5월 동결 확률은 50.9%를 기록. 2년물은 전거래일 대비 10.8bp 하락한 3.889%, 10년물은 전거래일 대비 9bp 하락한 4.214%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 32.6bp로 확대
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 상승 마감. 전거래일 연준 제롬 파월 의장의 경기 자신감을 담은 발언에 상승한 미 국채 금리와 동조화되며 약세 출발. 국고채 3년물 입찰을 소화하며 기재부 3조원 규모의 3년물 입찰에서는 2.550%, 2.590%로 차등가격 낙찰. 응찰액은 7.8조원이었으며 응찰률은 2.6배를 기록. KDI 3월 경제동향에서는 정국 불안 영향이 완화되었으나 대외 여건 악화, 건설업 부진, 수출 여건 악화 등에 기인해 경기 하방 압력 위험이 상승했다고 언급. 3년물은 전거래일 대비 3bp 상승한 2.595%, 10년물은 전거래일 대비 4.5bp 상승한 2.807%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 845계약 순매수. 10년 국채선물(LKTB)은 707계약 순매수
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(독일) 1월 수출 (MoM): -2.5%, -, 2.5%
(미국) 뉴욕 연은 1년 기대 인플레이션: 3.1%, -, 3.0%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(일본) GDP 성장률 확정치(QoQ): 0.7%, 0.3%
(미국) 1월 JOLTs 구인 건수: 7.75M, 7.6M
◆ 미국 증시
DOW: 41911.71p(-890.01p, -2.08%)
S&P500: 5614.56p(-155.64p, -2.7%)
NASDAQ: 17468.32p(-727.9p, -4%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1457.15원/전일 대비 4.85원 상승출발
달러인덱스: 103.922(+0.098, 0.09%)
유로/달러: 1.0835(-0.0014, -0.13%)
달러/엔: 147.277(-0.696, -0.47%)
파운드/달러: 1.28781(-0.005, -0.39%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 3.889%(-10.8bp)
5년물: 3.968%(-11.8bp)
10년물: 4.214%(-9bp)
30년물: 4.542%(-5.8bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.361%p
10Y-2Y: 0.3250%p
30Y-10Y: 0.3279%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.832%(-0.6bp)
영국: 4.6%(+0.5bp)
프랑스: 3.499%(-0.8bp)
그리스: 3.617%(+0.7bp)
이탈리아: 3.96%(+1.4bp)
스페인: 3.409%(-3bp)
일본: 1.566%(+4.7bp)
호주: 4.436%(+3.7bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.595%(+3bp)
5년물: 2.66%(-1.3bp)
10년물: 2.807%(+4.5bp)
30년물: 2.597%(+2.2bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.065%p
10Y-3Y: 0.212%p
30Y-10Y: -0.21%p
(국채선물)
3년 KTB: 106.66(-0.14)
10년 KTB: 118.6(-0.41)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+19.2bp(0.2)
3년:+24.7bp(0.2)
5년:+24.5bp(4.7)
AAA 은행채
1년:+24.2bp(0.9)
3년:+28.5bp(0)
5년:+30.9bp(4.6)
AA+ 회사채
1년:+33.5bp(0.5)
3년:+49.4bp(-0.3)
5년:+49.7bp(4.9)
AA+ 카드채
1년:+31.5bp(0.4)
3년:+41.7bp(0.3)
5년:+44.4bp(4.6)
AA- 캐피탈
1년:+39.4bp(0.5)
3년:+55.5bp(0.4)
5년:+74.9bp(4.6)
A+ 캐피탈
1년:+105.2bp(0.1)
3년:+142.7bp(par)
5년:+188.3bp(4.6)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 66.03(-1.01, -1.51%)
브렌트유: 69.28(-1.08, -1.53%)
금: 2899.4(-14.7, -0.5%)
