3/17일 시황
★Market Briefing 2025년 03월 17일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 상승 마감(다우 1.65%, S&P500 2.13%, 나스닥 2.61%). 미 증시는 소비자심리지수 둔화와 기대 인플레이션 상승을 확인했음에도 저가 매수세가 유입되며 급등. 3월 미시간대 소비자심리지수는 57.9pt로 2024년 12월 74pt를 기록한 이후 하락세 지속. 1년 기대인플레이션은 4.9%로 전월(4.3%)대비 큰 폭 상승했으며 5년 기대인플레이션 또한 3.9%로 전월(3.5%)대비 상승. 2월 소비자 심리 악화와 기대인플레이션 급등세가 3월까지 지속된 양상. S&P 11개 섹터는 일제히 상승했으며 IT(+3.0%), 에너지(+2.8%), 금융(+2.3%), 경기소비재(+2.1%) 등 섹터가 상승을 주도. 뉴욕 유가는 상승 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 상승 마감. 독일 기민/기사당 연합과 사민당, 녹색당은 기존 언급되었던 5천억 유로 규모의 인프라 투자 기금 설치와 부채 제한 완화에 대한 헌법 개정에 합의. 이에 독일 분트채 금리가 상승하며 미 국채 금리에 상방 압력. 미시간대 소비자심리지수 급락 및 기대 인플레이션 상승에 금리 인하 기대감 후퇴. 이와 더불어 소비자 심리 둔화에도 최근 조정 받았던 미 증시가 반등한 점 또한 미 국채 약세 요인. CME FedWatch에 따르면 5월 연준이 금리를 동결할 확률은 84%로 전 거래일(79.9%)대비 상승. 2년물은 전거래일 대비 5.9bp 상승한 4.018%, 10년물은 전거래일 대비 4.3bp 상승한 4.314%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 29.6bp로 축소
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 상승 마감. 전 거래일 관세 노이즈와 함께 하락한 미국채 금리와 동조화되며 강세 출발. 다만 윤석열 대통령 탄핵심판에 대한 경계감과 추경 논의 관련 언급에 약세 전환. 국민의 힘은 다음주부터 추경 논의를 본격화할 것이라고 전함. 한편 한국은행 이창용 총재는 출산율 하락 및 경제 상황 악화시, 포퓰리즘에 빠질 수 있다고 전함. 복지정책, 현금지원 등 단기적 재정정책은 근본적인 문제를 해결하지 못하고 국가채무를 급증시키는 악순환을 초래할 위험이 있다고 언급. 3년물은 전거래일 대비 2bp 상승한 2.587%, 10년물은 전거래일 대비 3.8bp 상승한 2.815%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 7,272계약 순매도. 10년 국채선물(LKTB)은 3,552계약 순매수
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(독일) 2월 CPI상승률(YoY): 2.3%, 2.3%, 2.3%
(미국) 3월 미시간대 소비자심리지수: 57.9, 63.1, 64.7
(미국) 3월 미시간대 1년 기대인플레이션: 4.9%, -, 4.3%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(중국) 2월 소매판매(YoY): 4.0%, 3.7%
(미국) 2월 소매판매(MoM): 0.7%, 0.9%
◆ 미국 증시
DOW: 41488.19p(+674.62p, +1.65%)
S&P500: 5638.94p(+117.42p, +2.13%)
NASDAQ: 17754.09p(+451.07p, +2.61%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1449.03원/전일 대비 4.77원 하락출발
달러인덱스: 103.741(-0.103, -0.1%)
유로/달러: 1.08783(+0.0024, 0.22%)
달러/엔: 148.64(+0.822, 0.56%)
파운드/달러: 1.29332(-0.0025, -0.19%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 4.018%(+5.9bp)
5년물: 4.091%(+6.3bp)
10년물: 4.314%(+4.3bp)
30년물: 4.624%(+3.4bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.232%p
10Y-2Y: 0.296%p
30Y-10Y: 0.31%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.875%(+2.6bp)
영국: 4.669%(+4.1bp)
프랑스: 3.568%(+0.8bp)
그리스: 3.683%(-0.5bp)
이탈리아: 3.996%(+0.3bp)
스페인: 3.503%(+0.5bp)
일본: 1.523%(-1.9bp)
호주: 4.417%(+0.1bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.587%(+2bp)
5년물: 2.639%(+1.1bp)
10년물: 2.815%(+3.8bp)
30년물: 2.59%(+1bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.052%p
10Y-3Y: 0.228%p
30Y-10Y: -0.225%p
(국채선물)
3년 KTB: 106.69(-0.04)
10년 KTB: 118.51(-0.36)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+23bp(-0.9)
3년:+24.7bp(-0.2)
5년:+24.9bp(-0.2)
AAA 은행채
1년:+27.5bp(-1)
3년:+28.6bp(par)
5년:+30.8bp(-0.1)
AA+ 회사채
1년:+36.8bp(-1.3)
3년:+49.2bp(-0.5)
5년:+49.7bp(0)
AA+ 카드채
1년:+35.6bp(-0.7)
3년:+42.1bp(-0.3)
5년:+43.9bp(-0.2)
AA- 캐피탈
1년:+43.5bp(-0.6)
3년:+56bp(-0.3)
5년:+74.5bp(-0.2)
A+ 캐피탈
1년:+108.2bp(-1)
3년:+142.6bp(-0.4)
5년:+187.8bp(-0.2)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 67.18(+0.63, +0.95%)
브렌트유: 70.58(+0.7, +1%)
금: 3001.1(+9.8, +0.33%)
