3/18일 시황
★Market Briefing 2025년 03월 18일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 상승 마감(다우 0.85%, S&P500 0.64%, 나스닥 0.31%). 2월 미국 소매판매는 0.2%MoM 증가하며 예상치(0.6%) 하회. 이전치는 -0.9%에서 -1.2%로 0.3%p 하향조정. 특히 외식비(0%→-1.5%)가 큰 폭 하락하면서 위축된 가계 소비 심리 확인. 다만 전월 큰 폭 하락했던 자동차 및 부품(-3.7%→-0.4%), 스포츠용품(-3.1%→-0.4%), 전자상거래(-2.4%→2.4%) 등 항목은 재차 상승한 모습. 근원 소매판매는 0.3%MoM으로 예상치와 부합. NFCU 로버트 프릭 이코노미스트는 소비자들이 미래에 대해 비관적 태도를 보임에도 불구하고 소비는 여전히 긍정적인 영역에 있다고 평가. S&P 11개 섹터 중 경기소비재(-0.4%)를 제외한 모든 섹터가 상승했으며 부동산(+1.7%), 에너지(+1.6%), 필수소비재(+1.6%), 산업재(+1.4%) 등 섹터가 상승을 주도. 뉴욕 유가는 상승 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 혼조세 마감. 소매판매 부진에 미 국채 금리는 상승세. 다만 독일의 부채제한 완화 헌법 개정안 표결을 앞두고 분트채 금리가 급락하며 미국채 금리에 하방 압력. 기독민주당 프리드리히 메르츠 총리는 헌법개정안 표결이 성공할 것이라는 데 의심의 여지가 없다고 전했으며 사회민주당 라르스 클링바일 대표 또한 헌법 개정안에 대한 확신이 담긴 발언. 애틀랜타 연은 GDP Now 모델은 소매판매 발표 이후 1분기 GDP 성장률을 -1.6%에서 -2.1%로 하향조정. 개인소비지출 항목(1.1%→0.4%)과 주거용투자(-0.6%→-1.2%)로 하향조정된 데 기인. 한편, 미국 백악관 국가경제위원회 케빈 해셋 위원장은 4월 2일까지 정책 불확실성이 존재한다고 언급. 2년물은 전거래일 대비 2.7bp 상승한 4.045%, 10년물은 전거래일 대비 1.4bp 하락한 4.3%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 25.5bp로 축소
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 혼조세 마감. 전 거래일 미 증시 회복과 함께 상승한 미 국채 금리와 동조화되며 약세 출발. 외국인 투자자들은 단기물은 대거 순매도, 장기물은 대거 순매수하며 장단기물 금리에 상하방 압력. 금융위원회 권대영 사무처장은 최근 서울 중심의 부동산 시장 움직임 고려 시, 안정적인 가계대출 관리를 위해 금융권이 스스로 선제적으로 대응해 나갈 필요가 있다고 언급. 3년물은 전거래일 대비 1bp 상승한 2.597%, 10년물은 전거래일 대비 1bp 하락한 2.805%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 12,505계약 순매도. 10년 국채선물(LKTB)은 12,626계약 순매수
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(중국) 2월 소매판매(YoY): 4.0%, 4.0%, 3.7%
(미국) 2월 소매판매(MoM): 0.2%, 0.6%, -1.2%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(독일) 3월 ZEW 경제심리지수: 48.1, 26
(미국) 2월 산업생산(MoM): 0.2%, 0.5%
◆ 미국 증시
DOW: 41841.63p(+353.44p, +0.85%)
S&P500: 5675.12p(+36.18p, +0.64%)
NASDAQ: 17808.66p(+54.58p, +0.31%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1441.08원/전일 대비 6.82원 하락출발
달러인덱스: 103.401(-0.331, -0.32%)
유로/달러: 1.09223(+0.0045, 0.42%)
달러/엔: 149.213(+0.562, 0.38%)
파운드/달러: 1.29922(+0.0063, 0.49%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 4.045%(+2.7bp)
5년물: 4.092%(+0.1bp)
10년물: 4.3%(-1.4bp)
30년물: 4.595%(-2.9bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.205%p
10Y-2Y: 0.255%p
30Y-10Y: 0.295%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.82%(-5.5bp)
영국: 4.641%(-2.8bp)
프랑스: 3.485%(-8.3bp)
그리스: 3.589%(-9.4bp)
이탈리아: 3.913%(-8.3bp)
스페인: 3.427%(-7.6bp)
일본: 1.498%(-2.5bp)
호주: 4.414%(-0.3bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.597%(+1bp)
5년물: 2.633%(-0.6bp)
10년물: 2.805%(-1bp)
30년물: 2.59%(0bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.036%p
10Y-3Y: 0.208%p
30Y-10Y: -0.215%p
(국채선물)
3년 KTB: 106.67(-0.02)
10년 KTB: 118.63(+0.12)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+23bp(par)
3년:+25bp(0.3)
5년:+25.4bp(0.5)
AAA 은행채
1년:+27.3bp(-0.2)
3년:+28.6bp(par)
5년:+31.4bp(0.6)
AA+ 회사채
1년:+37bp(0.2)
3년:+48.9bp(-0.3)
5년:+49.9bp(0.2)
AA+ 카드채
1년:+35.8bp(0.2)
3년:+42.6bp(0.5)
5년:+44bp(0.1)
AA- 캐피탈
1년:+43.7bp(0.2)
3년:+56.5bp(0.5)
5년:+74.7bp(0.2)
A+ 캐피탈
1년:+108.4bp(0.2)
3년:+142.8bp(0.2)
5년:+188bp(0.2)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 67.58(+0.4, +0.6%)
브렌트유: 71.07(+0.49, +0.69%)
금: 3006.1(+5, +0.17%)
