3/19일 시황
★Market Briefing 2025년 03월 19일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 수입물가 상승, 전 2거래일 증시 상승에 대한 매도세 유입되며 하락 마감(다우 -0.62%, S&P500 -1.07%, 나스닥 -1.71%). 미국과 러시아는 러우 전쟁 휴전 협상에서 에너지 및 인프라 부분에 국한해 합의. 다만 증시 상승을 견인하지는 못한 모습. 미국 수입물가는 +0.4%MoM 상승하며 예상치(-0.1%) 상회. 관세와 수입물가는 직접적 연관은 없지만, 트럼프 행정부의 관세 정책에 美기업이 수입을 확대하며 물가 상승에 기인했을 가능성 높은 상황. 2월 산업생산은 0.7%MoM, 제조업생산은 0.9%MoM 증가하며 전월 수준(0.3%MoM, 0.1%MoM) 상회. 자동차 항목의 생산이 큰 폭 증가하며 산업생산 호조를 견인. 스콧 베센트 재무장관은 경기침체가 있을 이유가 없다고 전하며 신용카드, 은행 등 데이터는 매우 좋다고 평가. 다만 미국이 경기침체를 피할 수 있을 것이라고 보장할 수는 없다고 덧붙임. S&P 11개 섹터 중 에너지(+0.2%), 헬스케어(+0.1%) 등 2개 섹터가 상승했고 통신서비스(-2.1%), 경기소비재(-1.9%), IT(-1.7%), 필수소비재(-1.3%) 등 섹터가 하락을 주도. 뉴욕 유가는 하락 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 혼조세 마감. 예상을 상회한 수입물가 발표에 미 국채 금리는 상승 출발. 다만 미 증시의 하락세에 채권 금리는 하락 전환했고 20년물 입찰을 소화하며 장기물 위주 낙폭 확대. 미 재무부 130억 달러 규모의 20년물 입찰에서는 낙찰금리 4.632%를 기록. 응찰률은 2.78배로 이전치(2.43배)와 6회 입찰 평균치(2.63배)를 큰 폭 상회하며 견조한 수요 확인. 한편, 독일 연방 하원에서는 찬성 513표, 반대 207표로 부채제한 완화 헌법 개정안 통과. 아직 남아있는 단계는 21일 진행 예정인 상원 표결과 대통령 승인. 일각에서는 장기간의 정부 지출이 재정건정성을 해칠 것이라는 우려 또한 존재. 3월 독일 ZEW 경제심리지수는 51.6pt로 이전치(26pt)를 큰 폭 상회하며 개선된 심리 확인. 2년물은 전거래일 대비 0.2bp 상승한 4.047%, 10년물은 전거래일 대비 1.5bp 하락한 4.286%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 23.9bp로 축소
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 윤석열 대통령의 탄핵심판 및 FOMC 경계감에 혼조세 마감. 특별한 재료 부진 속 외국인 투자자들은 국채선물 양년물을 일제히 순매도하며 약세 압력. 박형수 원내수석부대표는 3월까지 추경 편성안을 제출하도록 여야가 함께 요청하기로 했다고 언급. 3년물은 전거래일 대비 0.3bp 상승한 2.6%, 10년물은 전거래일 대비 1.3bp 하락한 2.792%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 1,531계약 순매도. 10년 국채선물(LKTB)은 814계약 순매도
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(독일) 3월 ZEW 경제심리지수: 51.6, 48.1, 26
(미국) 2월 산업생산(MoM): 0.7%, 0.2%, 0.3%
(미국) 2월 수입가격(MoM): 0.4%, -0.1%, 0.4%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(일본) 1월 기계류 수주 (MoM): -0.5%, -1.2%
(유로존) CPI상승률(YoY): 2.4%, 2.5%
◆ 미국 증시
DOW: 41581.31p(-260.32p, -0.62%)
S&P500: 5614.66p(-60.46p, -1.07%)
NASDAQ: 17504.12p(-304.55p, -1.71%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1450.25원/전일 대비 2.75원 하락출발
달러인덱스: 103.255(-0.154, -0.15%)
유로/달러: 1.09441(+0.0021, 0.19%)
달러/엔: 149.336(+0.145, 0.1%)
파운드/달러: 1.30018(+0.0009, 0.07%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 4.047%(+0.2bp)
5년물: 4.073%(-1.9bp)
10년물: 4.286%(-1.5bp)
30년물: 4.588%(-0.8bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.203%p
10Y-2Y: 0.239%p
30Y-10Y: 0.302%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.806%(-1.4bp)
영국: 4.641%(0bp)
프랑스: 3.495%(+1bp)
그리스: 3.644%(+5.5bp)
이탈리아: 3.932%(+1.9bp)
스페인: 3.444%(+1.7bp)
일본: 1.501%(+0.3bp)
호주: 4.402%(-1.2bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.6%(+0.3bp)
5년물: 2.645%(+1.2bp)
10년물: 2.792%(-1.3bp)
30년물: 2.575%(-1.5bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.045%p
10Y-3Y: 0.192%p
30Y-10Y: -0.217%p
(국채선물)
3년 KTB: 106.84(+0.17)
10년 KTB: 119.04(+0.41)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+22.6bp(-0.4)
3년:+24.6bp(-0.4)
5년:+25.5bp(0.1)
AAA 은행채
1년:+27bp(-0.3)
3년:+28.6bp(par)
5년:+31.3bp(-0.1)
AA+ 회사채
1년:+37.1bp(0.1)
3년:+48.9bp(par)
5년:+49.9bp(par)
AA+ 카드채
1년:+35.7bp(-0.1)
3년:+42.9bp(0.3)
5년:+44.2bp(0.2)
AA- 캐피탈
1년:+43.6bp(-0.1)
3년:+56.7bp(0.2)
5년:+74.9bp(0.2)
A+ 캐피탈
1년:+108.2bp(-0.2)
3년:+142.9bp(0.1)
5년:+188.2bp(0.2)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 66.9(-0.68, -1.01%)
브렌트유: 70.56(-0.51, -0.72%)
금: 3040.8(+34.7, +1.15%)
