1/17일 시황
★Market Briefing 2025년 01월 17일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 하락 마감(다우 -0.16%, S&P500 -0.21%, 나스닥 -0.89%). 전일 증시 급등에 따른 차익실현 매물 출회되며 약세흐름. 12월 미국 소매판매는 0.4%MoM 증가하며 예상치(0.6%MoM) 하회. 전월치는 0.7%에서 0.8%로 상향조정. 다만 근원 소매판매는 0.7%MoM 증가하며 예상치(0.4%MoM)를 상회한 점이 긍정적. 이에 애틀랜타 연은 GDP Now 모델은 성장률 추정치를 2.8%에서 3.0%로 상향 조정했으며 개인소비지출 항목 추정치를 3.3%에서 3.7%로 대폭 상향조정. 다만 시장에 미치는 영향은 제한적. S&P 11개 섹터 중 IT(-1.3%), 통신서비스(-1.0%), 경기소비재(-0.9%) 등 3개 섹터가 하락했고 유틸리티(+2.6%), 부동산(+2.2%), 산업재(+1.2%) 등 섹터가 상승. 뉴욕 유가는 하락 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 월러 이사의 도비시한 발언을 소화하며 하락 마감. 크리스토퍼 월러 연준 이사는 물가가 다른 사람의 예상보다 더 빨리 2%에 가까워질 수 있다고 전망하며 데이터가 뒷받침될 시 연내 3~4회(75bp~100bp) 인하 전망. 또한 인플레이션 하락과 견고한 고용시장 유지될 시 향후 몇 개월 내에 금리 인하를 단행할 수 있으며 3월 인하 또한 배제할 수 없다고 전함. 한편, 미 재무장관 지명자인 스콧 베센트는 트럼프 행정부의 관세를 ①산업•국가별 불공정한 무역 관행 개선 ②연방 정부의 예산 세수 증가 ③제재 보다는 협상의 도구 등 3가지 방식으로 봐야한다고 언급. 또한 10% 관세 부과 시 달러 가치가 4% 상승할 수 있다고 전함. 2년물은 전거래일 대비 3.6bp 하락한 4.229%, 10년물은 전거래일 대비 4.1bp 하락한 4.614%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 38.5bp로 축소
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 도시비했던 이창용 총재의 발언을 반영하며 하락 마감. 1월 금통위에서는 기준금리를 3.00%로 동결. ①원달러 환율이 국내 정치적인 리스크로 인해 경제 펀더멘탈 대비 더 높게 상승한 점, ②높은 정치적 불확실성이 대외신인도에 미치는 영향, ③美 연준의 통화정책 및 신정부의 정책 관련 불확실성, ④두차례의 인하 효과를 모니터링 할 필요성을 동결 이유로 제시. 이창용 총재는 모든 금통위원들이 경기상황만 보면 지금 금리를 내리는 것이 당연하다고 봤다고 전했으며 인하 사이클은 지속될 것이라고 언급. 또한 포워드가이던스에서 6명의 금통위원 모두 인하 가능성을 열어둬야 한다는 입장을 전하며 2월과 4월의 금리 인하 기대감 확대. 3년물은 전거래일 대비 5.5bp 하락한 2.625%, 10년물은 전거래일 대비 6.4bp 하락한 2.81%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 5,423계약 순매도. 10년 국채선물(LKTB)은 11,485계약 순매수
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(일본) 12월 PPI상승률(YoY): 3.8%, 3.8%, 3.8%
(한국) 1월 금융통화위원회
(미국) 12월 소매판매(MoM): 0.4%, 0.6%, 0.8%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(중국) 4분기 GDP 성장률(QoQ): 1.6%, 0.9%
(유로존) 12월 CPI상승률(YoY): 2.4%, 2.2%
◆ 미국 증시
DOW: 43153.13p(-68.42p, -0.16%)
S&P500: 5937.34p(-12.57p, -0.21%)
NASDAQ: 19338.29p(-172.94p, -0.89%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1455.95원/전일 대비 0.75원 하락출발
달러인덱스: 108.971(-0.09, -0.08%)
유로/달러: 1.03002(+0.0005, 0.04%)
달러/엔: 155.207(-1.239, -0.79%)
파운드/달러: 1.22308(-0.0012, -0.1%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 4.229%(-3.6bp)
5년물: 4.397%(-5.1bp)
10년물: 4.614%(-4.1bp)
30년물: 4.857%(-2.4bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.521%p
10Y-2Y: 0.385%p
30Y-10Y: 0.243%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.544%(-58.6bp)
영국: 4.684%(-4.5bp)
프랑스: 3.341%(-0.7bp)
그리스: 3.313%(-4.1bp)
이탈리아: 3.65%(-3.3bp)
스페인: 3.192%(-0.4bp)
일본: 1.205%(-4.6bp)
호주: 4.501%(-12.1bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.625%(-5.5bp)
5년물: 2.725%(-5.7bp)
10년물: 2.81%(-6.4bp)
30년물: 2.675%(-2.5bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.1%p
10Y-3Y: 0.185%p
30Y-10Y: -0.135%p
(국채선물)
3년 KTB: 106.7(+0.18)
10년 KTB: 117.51(+0.74)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+16.6bp(-1.3)
3년:+24.2bp(-0.2)
5년:+24bp(-0.3)
AAA 은행채
1년:+20.7bp(-0.4)
3년:+29.1bp(-0.2)
5년:+30.2bp(-0.1)
AA+ 회사채
1년:+39.9bp(-0.2)
3년:+56.8bp(-0.5)
5년:+49.3bp(-0.7)
AA+ 카드채
1년:+37.6bp(-1.1)
3년:+47.8bp(-0.9)
5년:+43.4bp(-0.2)
AA- 캐피탈
1년:+47bp(-1.2)
3년:+63.6bp(-1)
5년:+74.2bp(-0.2)
A+ 캐피탈
1년:+116.5bp(-1.1)
3년:+152.1bp(-0.6)
5년:+187.2bp(-0.1)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 78.68(-1.36, -1.7%)
브렌트유: 81.29(-0.74, -0.9%)
금: 2750.9(+33.1, +1.22%)
