4/17일 시황
★Market Briefing 2025년 04월 17일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 미 정부의 對중 수출 제약 및 파월 의장의 발언을 소화하며 하락 마감(다우 -1.73%, S&P500 -2.24%, 나스닥 -3.07%). 미 상무부가 엔비디아의 H20 칩, AMD의 AI칩 등의 對중 수출에 제약 조건을 제시하며 증시에 하방 압력. 미 정부의 규제 조치로 엔비디아는 올해 회계년도 1분기 55억 달러 손실이 예상된다고 발표하며 주가는 -6.87% 하락. AMD 또한 8억 달러의 매출 손실이 예상됨을 전하며 -7.35% 하락. 중국이 미국과의 협상 가능성을 전하며 미 증시는 낙폭을 일부 축소했으나 제한적이었던 모습. 중국 측은 또한 중국을 존중하고 협상안을 마련할 수 있는 협상 담당자 선정과 대만에 대한 중국 안보 우려 해소의 조건을 제시.S&P 11개 섹터는 에너지(+0.8%)를 제외한 모든 섹터가 하락했으며 IT(-3.9%), 경기소비재(-2.7%), 통신서비스(-2.5%), 금융(-1.6%) 등 섹터가 하락을 주도. 뉴욕 유가는 상승 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 하락 마감. 연준 제롬 파월 의장은 증시 하락에 연준풋이 발동될 수 있냐는 질문을 부정하며 시장 지지를 위한 통화정책 도움을 기대하지 말라고 전함. 파월 의장은 이중책무가 상충되는 어려운 상황에 직면할 수 있다고 언급. 관세가 일시적 인플레이션 상승을 초래할 가능성이 매우 높다고 판단하며 인플레이션 효과는 더 지속될 수 있음을 강조. 경제에 대해선 현재까지의 데이터가 1분기 경제 성장률이 둔화되었음을 시사하며 관세 부과에 앞서 수입이 증가한 점이 GDP 성장에 부정적 영향을 미칠 것이라고 전망. 3월 미국 소매판매 상승률은 1.4%MoM으로 전월(0.2%)대비 큰 폭 상승. 자동차 및 부품이 5.3%MoM 상승하면서 관세 부과 전 소비지출을 선제적으로 확대한 것으로 해석. 2년물은 전거래일 대비 7.1bp 하락한 3.777%, 10년물은 전거래일 대비 5.8bp 하락한 4.278%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 50.1bp로 확대
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 하락 마감. 전 거래일 SLR(보완적 레버리지비율)의 완화 기대감과 함께 하락한 미국채 금리와 동조화되며 강세 출발. 외국인 투자자들은 국채선물 양년물을 순매수하며 국고 금리에 강세 압력. 4월 금통위를 하루 앞두고 한국은행 이창용 총재는 현재 인하 사이클에 있다고 언급. 다만 금번 금통위의 인하 시그널은 아닌 것으로 판단. 3년물은 전거래일 대비 6.5bp 하락한 2.332%, 10년물은 전거래일 대비 4.2bp 하락한 2.62%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 10,272계약 순매수. 10년 국채선물(LKTB)은 3,468계약 순매수
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(중국) 3월 소매판매 (YoY): 5.9%, 4.2%, 4%
(중국) 1분기 GDP 성장률 (YoY): 5.4%, 5.1%, 5.4%
(영국) 3월 CPI상승률 (YoY): 2.6%, 2.7%, 2.8%
(미국) 3월 소매판매 (MoM): 1.4%, 1.3%, 0.2%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(독일) 3월 PPI (YoY): 0.4%, 0.7%
(미국) 3월 건축 허가건수(잠정): 1.45M, 1.459M
◆ 미국 증시
DOW: 39669.39p(-699.57p, -1.73%)
S&P500: 5275.7p(-120.93p, -2.24%)
NASDAQ: 16307.16p(-516.01p, -3.07%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1413.12원/전일 대비 13.58원 하락출발
달러인덱스: 99.269(-0.909, -0.91%)
유로/달러: 1.13989(+0.0115, 1.02%)
달러/엔: 141.884(-1.348, -0.94%)
파운드/달러: 1.32397(+0.0011, 0.08%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 3.777%(-7.1bp)
5년물: 3.905%(-8.2bp)
10년물: 4.278%(-5.8bp)
30년물: 4.741%(-3.9bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.473%p
10Y-2Y: 0.5009%p
30Y-10Y: 0.463%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.509%(-2.3bp)
영국: 4.604%(-4.9bp)
프랑스: 3.261%(-3.6bp)
그리스: 3.417%(-0.5bp)
이탈리아: 3.688%(-3.5bp)
스페인: 3.208%(-3bp)
일본: 1.293%(-7.8bp)
호주: 4.292%(-0.8bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.332%(-6.5bp)
5년물: 2.452%(-5bp)
10년물: 2.62%(-4.2bp)
30년물: 2.455%(-4bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.12%p
10Y-3Y: 0.288%p
30Y-10Y: -0.165%p
(국채선물)
3년 KTB: 107.62(+0.17)
10년 KTB: 120.81(+0.45)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+17.9bp(1.3)
3년:+25.6bp(0.2)
5년:+23.1bp(-0.2)
AAA 은행채
1년:+17.8bp(1.6)
3년:+29.2bp(0.6)
5년:+31bp(par)
AA+ 회사채
1년:+36.7bp(1.6)
3년:+50.4bp(1)
5년:+49.4bp(0.5)
AA+ 카드채
1년:+30.8bp(1.3)
3년:+44.5bp(0.9)
5년:+44bp(0.4)
AA- 캐피탈
1년:+38.9bp(1.3)
3년:+59.3bp(0.9)
5년:+74.1bp(0.1)
A+ 캐피탈
1년:+102.5bp(1.3)
3년:+144.1bp(1)
5년:+187.9bp(0.1)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 62.47(+1.14, +1.86%)
브렌트유: 65.85(+1.18, +1.82%)
