4/25일 시황
★Market Briefing 2025년 04월 25일★
[미국 증시 동향]
뉴욕 증시는 상승 마감(다우 1.23%, S&P500 2.03%, 나스닥 2.74%). 중국 정부는 미국과 무역협상을 하지 않았다고 전하며, 미국이 문제를 해결하고자 한다면 중국에 대한 관세조치를 철회하고 평등한 대화를 통해 해결해야한다고 전함. 미중 무역 협상 노이즈에도 불구하고 인도, 일본 등 여타국과의 관세 협상 진전과 일부 자동차 부품 관세 면제 조치 등으로 관세 완화 기대감 확대. 이에 매수 심리를 자극하며 미 증시는 강세장 시현. 한편 3월 미국 내구재 수주는 9.2%MoM 증가하며 예상치(2%) 큰 폭 상회. 반면 비국방 항공 제외 내구재 주문은 0.1%MoM 증가하며 예상치(0.2%) 하회. S&P 11개 섹터 중 필수소비재(-1.0%)를 제외한 모든 섹터가 상승했으며 IT(+3.5%), 통신서비스(+2.3%), 경기소비재(+2.3%), 산업재(+2.2%) 등 섹터가 상승을 주도. 뉴욕 유가는 상승 마감
[미국 채권시장 동향]
뉴욕 채권 금리는 연준 위원들의 도비시한 발언에 하락 마감. 연준 크리스토퍼 월러 이사는 대규모 관세가 다시 부과될 경우 더 많은 해고와 실업률 상승이 나타나는 것은 놀랍지 않다고 전함. 노동시장이 심각하게 악화되기 시작하면 빠른 시일 내에 더 많은 금리 인하가 있을 것으로 예상. 관세로 인한 인플레이션 상승에 과민 반응 하지는 않을 것이지만, 노동 시장이 크게 위축될 시 연준이 고용 측면에서 개입하는 것이 중요하다고 덧붙임. 클리블랜드 연은 베스 해맥 총재는 6월까지 명확하고 설득력 있는 데이터가 나올 시 어떤 방향으로 움직이면 좋을지 알게된다면, 위원회가 움직이는 것을 볼 수 있을 것이라고 언급. 지금은 시간을 갖고 올바른 방향으로 나아가고 있는지 확인할 수 있는 좋은 시점이라고 전하며 연준은 빨리 움직여야 할 때 빨리 움직이는 것을 두려워하지 않음을 강조. 2년물은 전거래일 대비 7.1bp 하락한 3.798%, 10년물은 전거래일 대비 6.7bp 하락한 4.318%로 마감. 10년물과 2년물 스프레드는 52bp로 확대
[한국 채권시장 동향]
국고채 금리는 상승 마감. GDP 쇼크로 국고채 금리는 강세 흐름을 지속했으나 추가 추경 언급에 상승 전환. 외국인 투자자들의 국채선물 순매도세 역시 금리에 상방 압력. 2025년 1분기 GDP는 -0.2%QoQ 역성장하며 이전치(0.1%)와 예상치(0.1%)를 일제히 하회. YoY 성장률은 -0.1%를 기록하며 2020년 이후 처음으로 (-) 전환. 1분기 성장에서 내수 부문은 -0.5%p, 순수출은 0.3%p 기여(QoQ 기준). 내수의 성장 기여 감소세가 지속되는 점이 부정적. 한덕수 대통령 권한대행은 추경안을 조속히 처리해달라고 전하며 추가 재정 투입의 적기 투입이 중요하다고 언급. 더불어민주당 진성준 정책위의장은 과감한 추경 증액이 필수적이라고 덧붙임. 3년물은 전거래일 대비 0.9bp 상승한 2.342%, 10년물은 전거래일 대비 2.8bp 상승한 2.62%로 마감. 외국인은 3년 국채선물(KTB)은 9,931계약 순매도. 10년 국채선물(LKTB)은 4,599계약 순매도
[경제지표](발표, 전망, 이전)
(독일) 4월 IFO 기업 환경지수: 86.9, 85.2, 86.7
(미국) 3월 내구재 주문 (MoM): 9.2%, 2.0%, 0.9%
(미국) 3월 기존주택 판매 (MoM): -5.9%, -3.0%, 4.4%
※발표예정 경제지표(전망, 이전)
(영국) 3월 소매판매(MoM): -0.4%, 1%
(미국) 4월 미시간대 소비자신뢰지수: 50.8, 57.0
◆ 미국 증시
DOW: 40093.4p(+486.83p, +1.23%)
S&P500: 5484.77p(+108.91p, +2.03%)
NASDAQ: 17166.04p(+457.99p, +2.74%)
◆ 외환시장
NDF환율(1개월물): 1432.4원/전일 대비 2.6원 하락출발
달러인덱스: 99.287(-0.584, -0.58%)
유로/달러: 1.13904(+0.0071, 0.62%)
달러/엔: 142.64(-0.79, -0.55%)
파운드/달러: 1.33414(+0.0086, 0.65%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 3.798%(-7.1bp)
5년물: 3.935%(-9bp)
10년물: 4.318%(-6.7bp)
30년물: 4.777%(-4.7bp)
(스프레드)
기준금리-2Y: 0.452%p
10Y-2Y: 0.52%p
30Y-10Y: 0.4590%p
◆ 주요 국가 10년물 금리
독일: 2.448%(-5.1bp)
영국: 4.498%(-6bp)
프랑스: 3.162%(-7bp)
그리스: 3.264%(-8.6bp)
이탈리아: 3.536%(-7.6bp)
스페인: 3.098%(-7.2bp)
일본: 1.305%(-1.4bp)
호주: 4.185%(-3bp)
◆ 국내 국채시장
3년물: 2.342%(+0.9bp)
5년물: 2.447%(+1.7bp)
10년물: 2.62%(+2.8bp)
30년물: 2.505%(+2bp)
(스프레드)
5Y-3Y: 0.105%p
10Y-3Y: 0.278%p
30Y-10Y: -0.115%p
(국채선물)
3년 KTB: 107.63(-0.05)
10년 KTB: 120.8(-0.29)
◆국내 크레딧 시장 SP(국고채대비)
AAA 공사채
1년:+20.5bp(-0.1)
3년:+25.4bp(-0.2)
5년:+22.1bp(-0.1)
AAA 은행채
1년:+20.2bp(-0.1)
3년:+28.7bp(0.1)
5년:+30.5bp(par)
AA+ 회사채
1년:+40.1bp(0.5)
3년:+50.2bp(0.5)
5년:+49.2bp(par)
AA+ 카드채
1년:+33.8bp(par)
3년:+45.8bp(0.3)
5년:+44.8bp(0.1)
AA- 캐피탈
1년:+41.3bp(par)
3년:+60.4bp(0.3)
5년:+74.9bp(0.1)
A+ 캐피탈
1년:+104.9bp(par)
3년:+144.9bp(0.2)
5년:+188.7bp(0.1)
◆ 상품시장 ($)
WTI: 62.79(+0.52, +0.84%)
브렌트유: 66.55(+0.43, +0.65%)
